5年期存款利率 金融热点解读第88期——存款利率下调

一、热点背景

根据浙商银行、渤海银行、恒丰银行发布的公告，自5月5日起，这三家银行同步下调人民币存款挂牌利率。其中，中长期存款年利率下调幅度最大，有银行下调幅度高达30个基点。目前国有大行、股份制银行的三、五年期定期存款挂牌利率都已降至3%以下。

二、存款利率分类与计息方式

（一）存款利率分类

1、按是否可随时取款分类：

(1)活期存款利率（Deposit Interest Rate）是在办理活期存款业务后所产生的一种利率形式，一般活期存款利率要低于同期定期存款。

(2)定期存款利率（Term Deposit Rate）是指存款人按照与银行在存款时事先约定期限、利率，到期后支取本息的存款所采用的存款利率。

2、按存款利率的计量时长分类：年利率5年期存款利率，月利率，日利率，年利率按本金的百分之几表示，月利率按本金的千分之几表示；日利率按本金的万分之几表示。

（二）存款利息计息方式

1、活期存款单利计息：利息=本金×利率×存款期限，商业银行活期存款一般采取单利模式。

2、定期存款整存整取：用户在银行开户时约定好存期，一次性存入,届时一次性支取本息，同时可以提前支取，但对于提前支取部分利息按照支取日挂牌的活期存款利率计算，剩余未支取部分的存款仍然按原定利率计息。

3、定期存款零存整取：储户在进行银行存款时约定存期、每月固定存款、到期一次支取本息，利率一般为同期定期存款利率的60%。

4、定期存款整存零取：储户在开户时约定存款期限、本金一次存入，固定期限分次支取本金，利息按存款开户日挂牌整存零取利率计算，于期满结清时支取。

5、定期存款存本取息：个人将属于其所有的人民币一次性存入较大的金额，分次支取利息，到期支取本金。

6、定期存款定活两便：定活两便是一种事先不约定存期，一次性存入，一次性支取的储蓄存款，按一年以内定期整存整取同档次利率打6折。

三、存款利率下调原因

（一）促进经济回温

新冠疫情对经济的冲击影响仍未完全消除，为减轻实体经济的贷款压力，持续让利实体经济，下调中长期存款利率，降低实体企业的中长期贷款利息支出，助力经济回温。

（二）存款利率市场化要求

1、人民银行指导利率自律机制建立了存款利率市场化调整机制，自律机制成员银行参考以10年期国债收益率为代表的债券市场利率和以1年期贷款市场报价利率（LPR）为代表的贷款市场利率，合理调整存款利率水平。

2、面对商业银行净息差的不断减小，商业银行不足以继续支撑原先较高存款利率，因此顺应存款利率市场化要求下调存款。

（三）LPR改革

LPR改革促进了利率市场化，贷款基准利率（LPR）的不断下行导致第一季度银行净息差持续承压，我国银行绝大部分利润来自于存贷差，净息差的减少使得商业银行的营收有所下降，下调存款利率以提高银行净息差才能保证商业银行的生存和发展。

（四）存款供给端增量大。

1、经济大环境不景气和散点特殊状况频发下居民消费不振，预防性储蓄高增。

2、地产风险扩散后居民购房意愿低迷，相关资金回流至银行表内。

3、2022年底银行理财的赎回潮导致大量低风险偏好的理财资金回归储蓄。

（五）房地产稳定政策的影响。房地产业持续低迷，为了稳定房地产市场，出台相关政策为楼市松绑，例如取消限购和限贷，以及发放购房补贴等。其中商业银行为配合楼市松绑政策，对首付款下调了房贷利率，而在下调房贷利率的同时，也会相应下调存款利率，保证商业银行的存贷利差。

四、存款利率下调影响

（一）替代性存款产品需求量增加

大额存单市场需求迅速上升，因为大额存单利率高于同期限的定期利率，可灵活转让。同时储蓄型保险热销，年金险等保险产品兼具储蓄功能，与同类理财型金融产品存在一定竞争关系，从而影响居民对于年金险产品的配置动力。

（二）同时，挂钩存款产品作为底层资产的带有固收性质的理财产品收益率的同步下降。最近，余额宝7天年化收益率已经降到1.361%了，其它的理财比如银行现金类理财、货币基金、万能险等收益率也将会逐渐下降。而对于股市等权益类资产来说就是利好，因为有些资金不能忍受收益率下降而转向股市。

（三）促进商行合理配置资产。

储蓄存款上升使得银行筹资有了充足来源，增强了银行配置资金的能力，有助于减轻资产负债期限错配压力，帮助商业银行更好配置资产负债表。

（四）为实体经济提供动能。

储蓄存款上升为降低社会总体融资成本提供了契机，也为减轻我国实体企业负担和恢复经营活力提供了有效动能。较高的存款水平是金融安全总体稳定的后盾，也为过往存款资源不够充裕的中小银行带来了良好的存款业务机遇。

（五）负债成本增加。

大量存款的长期存放所带来的存款“定期化”现象使得商业银行的存款利息方面支出加大，同时短期贷款利率呈现下降趋势，银行中长期净息差承压更大，负债成本刚性增加。

（六）增加银行的风险。

随着存款的增加，银行的负债规模也在不断增加，对商业银行合理管理负债提出了新挑战，一旦出现期限配置不当等问题，可能会对银行的稳健性造成威胁，引发银行业危机，进而对整个金融市场产生影响。

（七）加强中小银行的稳健性。

较高的存款水平是金融安全总体稳定的后盾，也为过往存款资源不够充裕的中小银行带来了良好的存款业务机遇。存款规模总体增加，为中小金融机构带来更多的存款资金，有利于增加中小金融机构的稳健，为中小金融机构可持续运行创造更加良好的基础。

（八）刺激消费。

目前存款的需求不断增大，不利于投资和消费5年期存款利率，当存款利率下降，存款利息的吸引力相对下降，可能会降低目前的高储蓄率，借此刺激我国的投资和消费。

———END———
限 时 特 惠：本站每日持续更新海量各大内部创业教程，一年会员只需128元，全站资源免费下载点击查看详情
站 长 微 信：jiumai99