近日，安徽强邦新材料股份有限公司（以下简称强邦新材）向证监会递交了招股说明书，拟冲刺深交所主板IPO上市。本次公开发行股票数量不超过4000万股，占发行后总股本的比例不低于25%。强邦新材预计使用募资6.68亿元，募集资金将用于环保印刷版材产能扩建项目、研发中心建设项目、智能化技术改造项目、偿还银行贷款及补充流动资金。
01
版材制造商——国家级“小巨人”企业
据悉，强邦新材成立于2010年，是国内规模最大的印刷版材制造商之一，主要从事印刷版材的研发、生产与销售，主要产品包括CTP版、PS版、CTCP版、UV-CTP版、柔性树脂版、显影液及相关辅料等。公司于2020年、2021年及2022年分别实现营业收入10.93亿元、15.03亿元及15.88亿元；分别实现归母净利润7667.72万元、7046.70万元及9889.16万元。
根据招股书，目前，强邦新材已拥有7条胶印版材生产线、1条柔性版材生产线，胶印版材年产能达8000万平米，已成长为国内规模最大的民营印刷版材生产企业之一。受下游需求变化影响，报告期内发行人胶印版材销量虽有所波动，但年销量仍超过6000万平方米，市场份额保持在13%以上。
招股书介绍，目前全球印刷版材市场主要由日本富士胶片、美国柯达公司、比利时爱克发三大国际厂商以及强邦新材、乐凯华光两大国内领头企业占据，A股至今还未诞生印刷版材第一股。
同时，强邦新材还是国家高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业，荣获安徽省“专精特新50强”称号。截至招股说明书签署日，公司拥有专利74项，其中发明专利18项，软件著作权16项，已掌握热敏CTP胶印版材、UV-CTP胶印版材、免处理CTP 胶印版材、传统型感光树脂柔性版、数码型感光树脂柔性版及超软感光树脂柔性版等多种品类版材的关键生产工艺和技术，在印刷版材领域形成了较强的技术优势，并形成了相应的核心技术。
02
企业简介——销售模式
销售模式方面，公司产品销售以经销模式为主，公司主营业务中来自经销模式的销售收入分别为120442.46万元、106191.68万元、145451.99万元和78678.71万元，占主营业务收入的比例分别为96.05%、98.42%、98.65%和98.72%。
强邦新材已拥有200多名经销商客户，覆盖全国28个省、直辖市和自治区；同时，公司产品在德国、法国、西班牙等60多个国家和地区实现，报告期内，公司外销收入占比分别为41.6%、33.62%、40.85%、48.01%。
03
预期风险
原材料价格波动：强邦新材使用铝卷作为生产胶印版材的基板材料，报告期内，铝卷占胶印版材直接材料的比例约85%，占比较高，铝卷价格的变化将直接影响公司产品成本，从而对公司经营业绩产生较大影响。
经营业绩波动：报告期各期，强邦新材营业收入分别为 109,258.13万元、150,252.24万元和158,848.47万元，净利润分别为7,667.72万元、7,046.70万元和9,889.16万元，最近三年净利润呈先降后升趋势。如果原材料价格上涨因素在短期内继续存在，将导致产品单位成本持续增加，由于价格传导具有一定的滞后性，发行人短期内将面临经营业绩持续下滑的风险。
经销商管理风险：公司产品销售以经销模式为主，公司主营业务中来自经销模式的销售收入分别为106,191.68万元、145,451.99万元和153,211.43万元，占主营业务收入的比例分别为98.42%、98.65%和98.35%。若公司未来对经销商不能实施持续有效的管理，或与经销商的合作关系恶化，则公司营销网络渠道建设和品牌形象将会受到负面影响印刷版材规格印刷版材规格，进而对公司经营业绩造成一定程度的不利影响。
市场竞争加剧：由于各行业环保要求不断提高，绿色环保型印刷材料将成为印刷产业未来发展的主要方向，随着印刷版材生产企业的逐步转型，产品的市场竞争亦日趋激烈，这对于发行人的技术研发、销售、资源配置能力提出了更高的要求，如果发行人的技术水平和销售能力不能适应激烈的市场竞争环境，将对发行人的竞争地位产生不利影响。
毛利率波动：报告期内，受原材料采购价格上升、人民币汇率波动等因素综合影响，公司毛利率呈先降后升趋势。报告期内，剔除运费影响后公司综合毛利率分别为17.72%、13.32%和14.17%。未来如果原材料价格上升、人民币汇率及海外销售出现不利变化、用工成本增加或者市场需求量减少、产品竞争加剧，均可能造成产品销售价格下降或成本上升，进而导致公司毛利率出现下降的风险。
（本文资料来源于网络）
往期精选
2023.4.7
1.4
———END———
限 时 特 惠：本站每日持续更新海量各大内部创业教程，一年会员只需128元，全站资源免费下载点击查看详情
站 长 微 信：jiumai99